Тема О Нефти Долларах, Фунтах И Евро. 4

[SamiySamiy]

Сегодня международное агентство Moody`s подтвердило рейтинги Госнефтекомпании на уровне Ba1.

Как отмечает Moody`s İnvestor's Service, прогноз по рейтингам подтверждён как стабильный. 

При этом агентство повысило свою базовую оценку кредитоспособ-ности SOCAR с ba3 до ba2.

 

Рейтинговое действия отражает улучшение финпоказателей и кредитных показателей SOCAR на фоне благоприятной конъюнктуры на рынке нефти и газа.

 

Выручка SOCAR увеличилась на 54% - до $70 млрд. в 2022 г., а EBITDA выросла до $8 млрд., что является рекордным показателем за все эти годы. В 2023-2024 г.г. доходы могут  снизится до $50 млрд. в год,  а EBITDA за тот же период составит около $5.9 млрд., что ниже, чем в 2022-ом, но выше, чем за 5 предыдущих лет.

 

Аналитики Moody's отмечают рост внутрикорпоративной дисциплины при принятии решений по инвест-расходам, что ведёт к генерирова-нию денежных средств и росту ликвидности нефтяной компании.

В 2022 г. зафиксирован свободный денежный поток на уровне $4 млрд., а в 2023-2024 г.г. ожидается ещё генерация как минимум $2.65 млрд., что будет достаточно для покрытия обязательств SOCAR ($6.59 млрд).

 

Учитывая значимость SOCAR для национальной экономики, Moody's  готово увеличить её рейтинг, если будет повышен суверенный рейтинг страны.

[SamiySamiy]

Unibank объявил об эмиссии своих годичных облигаций на сумму 20 млн. AZN. 7 октября они будут размещены на фондовой бирже. 

Эмиссия разделена на 200 000 облигаций номиналом 100 AZN каждая, купонная ставка – 11.5% годовых, выплаты предусмотрены каждые 90 дней.

[SamiySamiy]

Azeri Light=$96.42/барр. 💵

[SamiySamiy]

В январе-августе доходы Нефтяного Фонда с продаж прибыльной нефти, газа и конденсата достигли $5911 млн.,что на 28% или  $1297 млн. выше прогноза пересмотренного с июля бюджета Фонда.

 

При этом прибыльная нефть с блока АЧГ пополнила бюджет ГНФАР на $4 728 млн., а доходы с продаж прибыльного конденсата на 31 августа равны $259.554 млн.

Соответственно прибыльный газ с Шах-дениз за 8 месяцев позволил заработать Фонду $923.446 млн

[SamiySamiy]

Azeri Light=$95.75/барр.📌

[Жеглов.]

On 9/5/2023 at 7:35 PM, SamiySamiy said:

Unibank объявил об эмиссии своих годичных облигаций на сумму 20 млн. AZN. 7 октября они будут размещены на фондовой бирже. 

Эмиссия разделена на 200 000 облигаций номиналом 100 AZN каждая, купонная ставка – 11.5% годовых, выплаты предусмотрены каждые 90 дней.

с чем связана эта эмиссия? у них с ликвидностью проблемы? 

[Жеглов.]

On 9/5/2023 at 6:04 PM, SamiySamiy said:

Россия продлевает дополнительное добровольное сокращение объёмов поставок нефти на мировые рынки на 300 000 баррелей в сутки до 2024 года. Об этом заявил вице-премьер Александр Новак. В свою очередь Саудовское агентство SPA со ссылкой на источник в Минэнерго королевства также сообщило, что Эр-Рияд тоже намерен продлить до конца года свой режим сокращения добычи нефти на 1 млн. барредей в сутки.

После этого стоимость фьючерсов  Brent с поставкой в ноябре на лондонской бирже ICE выросла на 1.24% и поднялась до $90.08/барр. Дороже $90 баррель Brent стоит впервые с 18 ноября 2022 года. 

логику экспортеров нефти понять можно, но  с другой стороны какое это будет иметь влияние на покупателей нефти? 

справдливая цена на нефть согласно Рейтерсу: "$72 to $88".

https://www.reuters.com/markets/commodities/appec-trafigura-exec-says-72-88-per-barrel-is-fair-price-oil-2023-09-04/

[SamiySamiy]

В 07.09.2023 в 10:45, Жеглов. сказал:

с чем связана эта эмиссия? у них с ликвидностью проблемы? 

 

Скорее всего, они так намерены быстро привлечь 20 млн. у того же Пашабанка, ведь обычно именно он и скупает их облигации, ну а цель перестраховаться на случай дальнейшего разрыва между динамикой фондирования и кредитования. 

[SamiySamiy]

Сегодня объём сделок на валютных аукционах Центроанка нырнул до $6.1 млн. Напомню, что  05.09.2023  банки раскупили $41.4 млн.

[SamiySamiy]

Первая декада сентября должна продемонстрировать насколько на нефтяном рынке вероятен сценарий повышения цены Brent до $98/барр.

Поскольку экономика КНР после спада в июле по итогам августа вновь подтвердила тренд  22%-го роста спроса на нефть, а в США не исключается снижение её запасов, скоординированное сокращение экспорта Саудовской Аравией и РФ будет только способствовать росту дефицита на рынке в 4-ом квартале.

 

Ещё стало известно, что на фоне всего этого страны G7 не гоготовы пересматривать схемы ограничения цен на российскую нефть, даже несмотря на то, что она продаётся выше потолка в $60/барр.

 

Чисто технически, для того, чтобы подтвердить переход цен на более высокий торговый диапазон нам остаётся увидеть возврат котировок к пробитому сопротивлению на $87/барр., и если он станет поддержкой, то быкам можно будет уже развивать новую волну роста цен ближе к $98. 

[SamiySamiy]

Глава Trafigura Джереми Вейр вновь предсказывает рост цен, но уже не до $150 за баррель, о которых он говорил весной прошлого года, а только $100 за бочку, но в средне-срочной перспективе🙃

[SamiySamiy]

Ненефтяной товарный экспорт в январе-августе достиг достиг $2.2 млрд. Это на 14.6% больше, чем за 8 месяцев 2022 г. Центр анализа экономических реформ и комму-никаций подсчитал, что в августе экспорта ненефтяных товаров был равен $203.6 млн. 

[SamiySamiy]

Azeri Light=$96.43/барр.💰

[SamiySamiy]

Azeri Light=$97.06/барр.🍒

[SamiySamiy]

Объём добычи нефти и конденсата по данным Минэнерго за январь-август составил 20.3 млн. тонн, а экспорт - 17 млн.

 

Объём добычи газа за 8 месяцев достиг 32.2 млрд. куб.м., а экспорт 15,8 млрд.

[SamiySamiy]

Утром Госнефтефонд на валютном аукционе Центробанка продал $24.2 млн. 7 сентября банки купили у него $6.1 млн.

[SamiySamiy]

Поставки азербайджанского газа в Турцию по Южно-Кавказской трубопроводной магистрали Баку-Тбилиси-Эрзерум 25-29 сентября будут приостановлены по причине техобслуживания газопровода. 

[SamiySamiy]

В январе-августе Госкомитет по таможне зачислил в госбюджет

$2446.706 млн. Это на $628.724 млн. больше, чем за 8 месяцев 2022 г.

[SamiySamiy]

Профицит счёта текущих операций платёжного баланса в 1-ом полу-годии составил $5154,6 млн. Это на $5176.1 млн. ниже рекордных за январь-июнь 2022 г. $10 330.9 млн.

 

Согласно данным ЦБ, профицит по нефтегазовому сектору на 1 июля составил $8217.4 млн. тогда как по ненефтегазовому сектору дефицит = $3062.8 млн. 

 

Средняя цена на нефть в январе-июне этого года составила $80.6 за баррель против $101.2/барр. за 1-ое полугодие 2022 года.

[SamiySamiy]

Мировой рынок в IV квартале мо-жет столкнуться с самым большим дефицитом нефти с 2007 г., пишет Bloomberg.

Агентство оценивает дефицит в 3.3 млн. баррелей в сутки на фоне сокращения добычи в Саудовской Аравии и РФ. Сегодня скачок цен на ICE Futures превысил $92/барр. нефти марки Brent, что приблизило стоимость Azeri Light к самому высокому уровню с 17.11.2022 г.

 

Edited September 12, 2023 by SamiySamiy

[Жеглов.]

On 9/12/2023 at 2:10 PM, SamiySamiy said:

Профицит счёта текущих операций платёжного баланса в 1-ом полу-годии составил $5154,6 млн. Это на $5176.1 млн. ниже рекордных за январь-июнь 2022 г. $10 330.9 млн.

 

Согласно данным ЦБ, профицит по нефтегазовому сектору на 1 июля составил $8217.4 млн. тогда как по ненефтегазовому сектору дефицит = $3062.8 млн. 

 

Средняя цена на нефть в январе-июне этого года составила $80.6 за баррель против $101.2/барр. за 1-ое полугодие 2022 года.

как вы думаете, в чем причина падения профицита на 50%? 

[SamiySamiy]

В 13.09.2023 в 15:03, Жеглов. сказал:

как вы думаете, в чем причина падения профицита на 50%? 

 

Практически на 80% это связано с мировыми ценами на нефть и газ, из-за которых товарный экспорт в сравнении с январём-июнем 2022 года сократился на $4.11 млрд. Но тут стоит помнить, что они были в первые месяцы после вторжения РФ в Украину заоюлачными, то есть если сравнивать с 1-ым полугодием 2021 г. профицит всё равно почти в 2.2 раза больше, ведь экспорт газа всё это время рос и компенсирует падение объёмов добычи нефти. 

 

Сказалось и расширение ненефте-газового дефицита, на фоне войны всё ещё продолжается удоражание импорта продовольствия. 

 

Стоит отметить и рост инвестиций резидентов в другие страны, тогда как репатриация нефтегазовых инвестиций нерезидентов, наоборот

сократилась. 

[SamiySamiy]

Доходы бюджета в августе Минфин оценивает в $979.176 млн. Это на $954.118 млн. меньше, чем в июле. В целом они исполнены по итогам 8 месяцев на 60.5%.

 

Расходы госбюджета в прошлом месяце равны $1781.882 млн. Это на $310.589 млн. меньше, чем в июле, когда они были на максимуме в этом году ($2092.471 млн.). При этом расходы исполнены в январе-августе только на 56.5%, то есть с лагом в $2194.4 млн.

 

В итоге $674 миллионный профицит при исполнении расходных и доход-ных статей сменился на дефицит в размере $371.45 млн. Эта цифра почти в 3 раза меньше, ожидаемой самим Министерством финансов суммы дефицита на 31 августа. 

[SamiySamiy]

Оборот взаимных туристических услуг в 1-ом полугодии уже достиг $1.1 млрд. Как следует из данных баланса услуг платёжного баланса, это на 45.7% больше, чем в январе-июне 2022 г.

 

При этом импорт туруслуг составил $488.2 млн. (без учёта челночного импорта) , экспорт - $589.4 млн. Профицит баланса в туристических услугах пока составляет $101.2 млн.

Так как сейчас динамика въездного турпотока раза в 3 опережает рост выездного, а расходы нерезидентов в среднем на 1/3 выше трат наших граждан за рубежом, стоит ожидать, что профицит по итогам этого года вырастет до $300 млн. 

 

[SamiySamiy]

Azeri Light = $98.73/барр.🧿

[SamiySamiy]

Госнефтефонд утром на валютном аукционе ЦБ продал $25.1 млн. 12 сентября банки купили у него $24.2 млн.

[SamiySamiy]

Фискальные доходы бюджета по линии Госналогслужбы в январе-августе достигли $7106.118 млн. Это на 23.4% или $1348 млн. боль-ше, чем за 8 месяцев 2022 г.

 

$4036 млн.(56.8%)выплат обеспечил ненефтегазовый сектор.

[SamiySamiy]

Среднемесячный рост фискальных доходов госбюджета сейчас равен $198 млн. При верном и главное сбалансированном планировании расходов и доходов бюджета эта сумма на 72% может сузить окно трансфертов из Госнефтефонда. 

[SamiySamiy]

Европейский Центробанк повысил все три ключевые процентные ставки на 25 базисных пунктов.

Базовая ставка ЕЦБ по кредитам увеличена до 4.5% годовых, ставка по депозитам - до 4% годовых, ставка по маржинальным кредитам - до 4.75% годовых. При этом Совет управляющих европейского ЦБ всё же полагает, что процентные ставки достигли тех уровней, удержание которых в течение длительного времени внесёт существенный вклад в возврат инфляции к целевому показателю.

[SamiySamiy]

Цена ноябрьских фьючерсов Brent на лондонской бирже ICE Futures по данным на 19:10 достигла $93.33 за баррель. Это на $1.46 (1.59%) выше, чем на закрытие вчерашней сессии.

[SamiySamiy]

Агентство Reuters со ссылкой на свои источники сообщает, что создание хаба в Турции для экспорта российского газа в Европу приостановлено. Причина в том, что есть разногласия с РФ по вопросу какая из двух стран должна  управ-лять хабом.

 

Другой источник, кстати близкий к Газпром, так же признал наличие проблемы в вопросах управления.

Газовый хаб ещё в октябре 2022 г. предложил создать Владимир Путин. По итогам недавней встречи в Сочи с Эрдоганом Путин заявил, что Газпром представил турецкой компании Botas дорожную карту по хабу. 

 

Известно, что сейчас российский газ поставляется через Голубой поток и Турецкий поток, откуда

идёт в южную и восточную Европу. Однако европейские страны, как отмечает Reuters, обеспокоены, что с помощью хаба в Турции Москва сможет маскировать свой экспорт в ЕС, обходя санкции и смешивая свой газ с азербайджанским. 

Edited September 14, 2023 by SamiySamiy

[SamiySamiy]

Azeri Light=👉$100.43/барр.👈

[SamiySamiy]

В bp рассчитывают приступить к бурению 1-ой добывающей скважины с новой платформы ЦВА уже в октябре. Первую нефть с платформы компания планирует получить в начале 2024 г. Ранее региональный президент bp по Азербайджану, Грузии и Турции Гэрри Джонс сообщал, что в целом, для получения первой нефти с платформы Цеентрально-восточный Азери, должны быть пробурены 3 скважины для добычи. Это стабилизирует дебет в целом по блоку АЧГ, где добыча в 2022 г. составила около 152 млн. баррелей.

 

Проект ЦВА является следующим этапом разработки АЧГ. В его рамках благодаря инвестициям в размере $6 млрд. планируется бурение 48 скважин. На пике жесуточная добычиэа составит 100 000 баррелей нефти и 350 000 кубических футов газа.

[SamiySamiy]

По таможенной статистике, экспорт задекларированной нефти в январе-августе достиг почти 141 млн. барр. или 18 506.042 млн. тонн. Это на 3% больше, чем за 8 месяцев 2022 г. 

 

Совокупная выручка с экспорта нефти и конденсата оценивается в $11 234.78 млн. Это на 18% или $2033.5 млн. меньше, чем за январь-август 2022 г. Доля нефти в общем товарном экспорте за год упала с 52.29% до 46.13%.

[SamiySamiy]

В январе-августе покупателями азербайджанской нефти являлись 20 стран. Число покупателей в прошлом месяце пополнил Тунис.

Но главным покупателем остаётся Италия, на долю которой пришлось 40.8% всего экспорта нефти.

 

Интересно, что объемы поставок в Израиль, Индию, Испанию и Турцию с начала года были больше 1 млн.т.

[SamiySamiy]

Сальдо во внешнем товарообороте в январе-августе вновь сложилось положительным, достигнув $13 203.962 млн. Несмотря на то, что в сравнении с 8 месяцами 2022 года сальдо сократилось на 24%, в этом году оно может быть = $20 миллиардам, что на $3.6 млрд. меньше прошлогоднего. 

 

В январе-августе экспорт товаров составил $24 354.572 млн. (спад на 7.2%), тогда как импорт равен $11 150.610 млн. (рост на 25.7%).

Edited September 15, 2023 by SamiySamiy

[SamiySamiy]

Задекларированный экспорт нефтепродуктов в январе-августе достиг 678 402.9 тонн. Это на 64.3% выше, чем за 8 месяцев 2022 г. Выручка за экспорт нефтепродуктов выросла за последний год на 52.9%, до $403.952 млн.

[SamiySamiy]

Накануне рейтинговое агентство Fitch подтвердило суверенный рейтинг Азербайджана на уровне BB+. Прогноз вновь подтверждён как позитивный. 

 

По мнению аналитиков агентства, поддержку рейтингу оказывает очень сильный внешний баланс, низкий уровень госдолга среди сопоставимых стран и высокая финансовая гибкость за счёт накопления активов в суверенном фонде благосостояния - ГНФАР. 

При этом в Fitch отмечают и всё ещё высокую зависимость экономики от углеводородного сектора, высокий уровень долларизации банковской системы, а также недостаточный уровень предсказуемости экономической политики. 

 

По оценкам Fitch, профицит счёта текущих операций снизится до 19% ВВП в 2023 году, но останется самым высоким в категории «BB». Агентство ожидает, что и в 2024-2025 годах этот профицит будет  двузначный, несмотря на какое-то снижение цен на нефть. По их прогнозам, суверенные активы в иностранной валюте увеличатся до $68 млрд в этом году, при этом на 82% будут сформированы за счёт роста активов Нефтяного Фонда. Таким образом, чистые суверенные активы достигнут 63% ВВП в 2023 г. и 72% к 2025 г.

Это станет самым высоким показателем среди сопоставимых стран, рейтингуемых Fitch.

 

Аналитики агентства особо 

 отмечают, что внешний долг страны в первом полугодии  сократился с $6.4 млрд до $6.2 млрд. (8,3% ВВП).

 

В Fitch считают, что стабильное улучшение показателей банков  не достаточным, чтобы сменить рейтинг b по индикатору оценки. Необслуживаемые кредиты на 1 июля составляют 3.5%, что было связано с сильным ростом кредитования. Адекватность капитала первого уровня составляет 17.8%, долларизация по вкладам и депозитам снизилась в июле до 42% с 60,4% в первом полугодии 2020 г. Банковский сектор остаётся прибыльным, за год доля кредитов в инвалюте сократилась с 35% до 19%.

 

По оценкам агентства, снижение цен на энергоносители, изменение экономической политики, которые могут снизить внешние резервы, являются факторами, которые могут привести к понижению кредитных рейтингов. В то же время дальнейшее укрепление внешнего баланса, например из-за высоких цен на энергоносители, повышение эффективности и предсказуемости экономической политики, наоборот, являются факторами, которые могут привести к повышению кредитного рейтинга страны.

[SamiySamiy]

Агентство Fitch Ratings ожидает рост ВВП Азербайджана в 2023 г. на уровне 1.8%, а на 2024-2025 г.г.  прогнозирует ускорение темпов его роста до 23% в год, причём за счёт ненефтегазовых отраслей. 

 

По оценкам агентства, падение добычи нефти может замедлиться, тогда как добыча природного газа, если будут заключены контракты для увеличения его экспорта, наоборот, должна вырасти. . Как считают аналитики Fitch, своим

 присутствием государство сильно ограничивает доступ к финансиро-ванию. Кроме того, низким остаётся уровень иностранных инвестиций в неэнергетический сектор.

 

Агентство отмечает и замедление темпов инфляции, что связано, в том числе, с укреплением курса нацвалюты по отношению к валютам основных торговых партнеров, таким как Турция и Россия, а также снижением мировых цен на продовольствие. 

В Fitch считают, что среднегодовая инфляция в стране замедлится до 10.1% в 2023 г. и 6% в 2024 г. 

[Жеглов.]

евро с фунтом на пару тихо-мирно слабеют, как и пара рубль-лира.

но рекордсмен дня - казахский тэнге, скатившийся с 460 на прошлой неделе до 473 сегодня.