Jump to content
  • Откройте аккаунт на Диспуте за 5 минут

    Продаете недвижимость, машину, телефон, одежду?  Тысячи  просмотров ежедневно на dispute.az  помогут вам. Бесплатная доска обьявлений.

США вступит в силу революционный закон, касающийся финансового рынка


Recommended Posts

С середины июля в США вступает в силу закон, запрещающий любую внебиржевую торговлю ценными бумагами. Эксперты считают, что это самая революционная реформа в американской финансовой истории. Документ направлен против спекулянтов, а последствиями его принятия может быть, в частности, обвал цен на нефть.

С 15 июля в США вступает в силу закон Додда-Франка, запрещающий внебиржевую торговлю ценными бумагами. Этот закон является ответом администрации президента США Барака Обамы на кризис 2008 года. Считается, что это самое масштабное изменение в финансовом регулировании США со времен Великой депрессии.

Компания Forex.com уже поспешила отправить своим трейдерам служебные e-mail с предупреждением о грядущем запрете на торговлю драгоценными металлами (золотом и серебром), а также с уведомлением их о принудительном закрытии всех позиций в пятницу, 15 июля, 2011 года к 17.00.

Проект закона, который призван полностью зарегулировать фондовый рынок США, был впервые внесен на рассмотрение Палаты представителей конгрессменом Барни Франком и будущим сенатором Крисом Доддом 2 декабря 2009 года. 21 июля 2010 года его подписал президент США.

Суть закона состоит в том, что любые операции с ценными бумагами и контрактами должны проводиться только через биржу, торговля же финансовыми инструментами на внебиржевом рынке будет расцениваться как противозаконная.

Новое законодательство требует от участников рынка переводить операции с деривативами на биржу. Эти финансовые инструменты используются не с целью купли-продажи того или иного актива, а с целью получения дохода от разницы в ценах. Дериватив представляет собой право на перепродажу актива, в котором заложена цена актива, уровень инфляции, а также процентные ставки за риски, которые потом получает трейдер. Одним из видов деривативов является своп – этот финансовый инструмент предполагает обмен активами, который сопровождается заключением контрсделки – сделки об обратной продаже того же товара через определенный срок на тех же или иных условиях. По сути, деривативы используются в качестве страхования компаний от рисков и извлечения спекулятивной прибыли для трейдеров.

Считается, что наличие таких спекулятивных финансовых механизмов приводит к тому, что многие активы переоцениваются и оказываются финансово не обеспечены. Фактически закон может поставить под угрозу всю историю торговли свопами.

Что касается драгоценных металлов, то теперь только на бирже можно будет купить бумаги специализированных фондов, инвестирующих в драгметаллы, а также инвестировать через фьючерсы. «Физическая» торговля, к примеру золотом (купля-продажа монет, изделий, слитков), не подпадает под ограничение.

По идее разработчиков этот закон призван сократить риски финансовой системы. Документ предоставляет регуляторам большие полномочия для надзора за банками и финансовыми учреждениями, а также наделяет их правом ликвидировать крупные проблемные кредитные организации. Таким образом, вводится общий контроль над фондовым рынком, а также механизм выявления организаций, ставящих под угрозу деятельность всей финансовой системы страны.

Документ утверждает три новых контролирующих института: Совет по контролю финансовой стабильности, Агентство по защите потребителей финансовых услуг и Инвестиционный консультативный комитет по защите прав инвесторов (при Комиссии по ценным бумагам и биржам, SEC).

«Рынок хотят еще больше зарегулировать. Компании обязаны будут идти на биржу, проходить процедуру листинга. Но для многих корпораций пройти листинг в США довольно сложно – это трудоемкая и затратная процедура. Не все компании, которые торгуются на внебиржевом рынке, смогут пройти листинг. Некоторым придется вообще уйти с фондового рынка США, либо уйти на площадки в других странах – азиатские, европейские», – говорит аналитик ГК «Алор» Наталья Лесина.

Однако эксперт считает, что торговать на фондовых рынках в других странах невыгодно как эмитентам, так и инвесторам из США, поскольку им удобнее работать на своем рынке из-за разницы во времени.

Естественно, в выигрыше оказываются биржевые площадки, которые уже предоставляют платформу для торговли деривативами. Примечательно, что ведущие игроки Wall Street выступают акционерами этих площадок.

Закон Додда-Франка подвергается резкой критике со стороны участников фондового рынка, инвесторов, финансовых корпораций, экспертов. К примеру, экс-председатель Федеральной резервной системы США (ФРС) Алан Гринспен считает, что крупнейший в американской истории проект может спровоцировать «самое большое искажение в регулировании рынка» за последние 40 лет.

«Финансовая система, к которой пытаются применить Додда-Фрэнка, более сложная, чем могут себе представить законодатели и тем более регуляторы», – отметил Гринспен. По его мнению, разработчики только поверхностно могут оценить всю внутреннюю структуру финансовых механизмов. Гринспен считает, что «невидимая рука рынка» в состоянии справиться с поддержанием относительно стабильных курсов валют, процентных ставок, цен и тарифов, передает Financial Times.

«Зарегулировать все на 100% невозможно. Если брать прошлый кризис, то внебиржевая торговля никак не повлияла на него. Я напомню, что все началось с рынка недвижимости и ипотечного кредитования, далее распространившись на финансовый рынок. Поэтому нет уверенности в том, что именно рынок деривативов станет причиной следующего кризиса», – считает Наталья Лесина.

Вместе с тем эксперты успокаивают, что участникам рынка пока рано паниковать. Дело в том, что в многострадальном законе Додда-Франка 2315 страниц. Чтобы он окончательно заработал, требуется принять 243 подзаконных акта и провести свыше 150 дополнительных исследований по различным темам.«Закон действительно вступает в силу в середине июля, но для того чтобы он заработал, необходимо принять еще список приоритетов, которые бы четко регламентировали, что конкретно считать сделками по схеме своп. Нужно еще принять подзаконные акты – это самое главное. Пока этот список не приняли, закон работать не будет. Если закон заработает, то наступит резкое ограничение по бессмысленным фьючерсным сделкам», – комментирует партнер консалтинговой компании RusEnergy Михаил Крутихин.

Некоторые эксперты ожидают, что с вступлением в действие этого закона цены на нефть могут резко пойти вниз. Дело в том, что разные аналитики оценивают спекулятивную составляющую в цене на нефть в объеме 20–30%. Логично предположить, что если внебиржевые фьючерсы будут под запертом, то спекулятивная составляющая может исчезнуть, а цены – упасть.

«Каждая компания, добывающая нефть или газ, будет вынуждена доказывать, что контракт прямой, а не переходящий по сто раз из рук в руки на бирже. Это делается для исключения спекулятивной составляющей цены на нефть. Однако я не думаю, что спекуляция составляет 30% от цены на нефть. Сейчас явно работают рыночные механизмы», – отмечает Михаил Крутихин.

http://vz.ru/economy/2011/7/1/504017.html

Link to comment
Share on other sites

Не с того конца подошел Обама, пусть лучше озаботится своими полуфальшивыми долларами, которые печатаются без ограничений и без учета золотого фонда Америки.Доллары-самая большая статья дохода Америки и самая большая афера Америки.

Link to comment
Share on other sites

УЖАС !!! у меня очень крупная длинная позиция по серебру (2000 унций)...получается что в скором времени могут начаться распродажи что приведёт к падению цены...

Link to comment
Share on other sites

УЖАС !!! у меня очень крупная длинная позиция по серебру (2000 унций)...получается что в скором времени могут начаться распродажи что приведёт к падению цены...

Они могут просто принудительно закрыть вашу позицию!

Обидно что теперь золотом и другими драг-металлами торговать нельзя. Для этого надо прям на бирже быть.

Link to comment
Share on other sites

С одной стороны это хорошо - меньше будет кухонь, потому что придется напрямую с биржей работать. Но с другой стороны прощай терминалы!

Как тогда акциями, фьючерсами торговать? по телефону?

Link to comment
Share on other sites

У меня такой вопрос теперь к Teoretik23 и spb. Как в таком случае осуществлять торговлю с акциями? Выходить непосредственно на брокеров которые работают с биржей?

Link to comment
Share on other sites

У меня такой вопрос теперь к Teoretik23 и spb. Как в таком случае осуществлять торговлю с акциями? Выходить непосредственно на брокеров которые работают с биржей?

На самом то деле как я понимаю проблема будет только для граждан США...

А во вторых проблема будет заостряться на операциях на внебиржевом рынке...

То есть, граждане США вероятнее всего потеряют доступ к Форексу...

Относительно акций...Акции которые котируются на Нью-Йоркской Фондовой Бирже будут доступны и в будущем потому что они котируются на организованном рынке...А вот акции на OTC или как иногда говоря Pink Sheets наверное будут недоступны...

Честно говоря, для нас (для неграждан США) проблем никаких я не вижу...Единственное что является проблемой --- возможный небольший обвальчик на рынках...И это является проблемой для тех у кого имеются позиции по серебру, золоту, валютам и акциям котирующимся внебиржи...

Кстати говоря, очень интересным фактом является то, что серебро недавно стоило под 50 долларов...Сейчас стоит около 33 долларов...Возможно что крупные инвест.банки США наперёд знали о том что грядёт в июле и начали распродажи )))) это конечно же моё личное предположение...Но история учит тому, что такие вещи иногда действительно происходят...

Единственное что для меня реально остаётся вопросом --- Что будет с биржей NASDAQ? официально это внебиржевой рынок...получается, что граждане США не смогут покупать акции Microsoft, Cisco, Apple и т.д.??????? Короче говоря, поживём и увидим что будет после 15 июля )))))))))))

Link to comment
Share on other sites

Они могут просто принудительно закрыть вашу позицию!

Обидно что теперь золотом и другими драг-металлами торговать нельзя. Для этого надо прям на бирже быть.

Операцию принудительно закрыть не могут, так как я не гражданин США...Ко мне всё это не относится )))) я просто могу пострадать от небольшой паники по причине которой цены на серебро могут немного упасть...

Торговать золотом и другими драг-металлами опять таки будет можно и для этого не надо быть прямо на бирже )))) опять таки если Вы не гражданин США для Вам никаких проблем нет...Накрайняк покупайте фьючерсы или же вкладывайте деньги в ETF-ы связанные с драг.металлами...))))))

Link to comment
Share on other sites

С одной стороны это хорошо - меньше будет кухонь, потому что придется напрямую с биржей работать. Но с другой стороны прощай терминалы!

Как тогда акциями, фьючерсами торговать? по телефону?

Терминалы остаются ))))))

Link to comment
Share on other sites

А где можно найти подтверждение?...в США принять закон целая канитель...еще 10 раз заблокировать могут.потом ценные бумаги это весьма обширное понятие...честно говоря я сомневаюсь...может какой то закон и приняли а его неправильно истолковывают...

мой хороший товарищ написал у себя в блоге примерно год тому назад про всё это (сегодня он мне отправил эту ссылку)...посмотрите ссылку:

http://investisseur.livejournal.com/9091.html

короче говоря, закон был принят и конгрессом и сенатом...значит, даже если всё это начнётся не в июле 2011 года, то начнётся чуть позже...

Link to comment
Share on other sites

мой хороший товарищ написал у себя в блоге примерно год тому назад про всё это (сегодня он мне отправил эту ссылку)...посмотрите ссылку:

http://investisseur.livejournal.com/9091.html

короче говоря, закон был принят и конгрессом и сенатом...значит, даже если всё это начнётся не в июле 2011 года, то начнётся чуть позже...

Я тоже читал что год назад на конгрессе предлагали принять этот закон. А сам законопроект был еще создан в 2007 году. Его принятие неоднократно откладывали. И только 15 июля 2011 года он вступит в силу.

Link to comment
Share on other sites

Закон правильный. Игры спекулянтов делают цены на ресурсы неоправданно завышенными, а сами ресурсы становятся недоступными реальным потребителям.

Стоит только чихнуть правителю какой-нибудь нефтяной страны, как паника приводит к повышению цен на нефть. Не к повышению реальной потребности и реального спроса на саму нефть, а на активизацию спекулянтов, которые бросаются скупать нефтяные фьючерсы.

Link to comment
Share on other sites

  • 4 months later...

мой хороший товарищ написал у себя в блоге примерно год тому назад про всё это (сегодня он мне отправил эту ссылку)...посмотрите ссылку:

http://investisseur....l.com/9091.html

короче говоря, закон был принят и конгрессом и сенатом...значит, даже если всё это начнётся не в июле 2011 года, то начнётся чуть позже...

а етот закон вступил в силу уже?

Link to comment
Share on other sites

Archived

This topic is now archived and is closed to further replies.

  • Our picks

    • Как вы относитесь ко дню 9 мая ?
      Я отношусь к этому дню, как к важному событию для миллионов человек, которых почти уже и не сталось в живых.  Возможно, через пару десятков лет к 9 мая станут относиться примерно как 11 ноября — день окончания Первой Мировой войны.
      Считаю правильным, что в настоящее время в Азербайджане этот день является государственным праздником — День Победы над фашизмом. Более 700 тыс граждан нашей страны отправились на фронт из которых более  300 тыс погибли. Низкий поклон им всем. 
       
       
       
        • Milli
        • Downvote
        • Upvote
        • Thanks
        • Like
      • 277 replies
    • В Азербайджане введены ограничения на услуги такси, таксисты в отчаянии
      Таксомоторная компания Bolt повысила стоимость заказов на 10%.
        • Facepalm
      • 98 replies
    • Для захоронения в селах и поселках Баку необходимо потратить не менее 2 000 - 3 000 манатов
      Baku TV разоблачил незаконную торговлю землей на кладбищах.
      В ходе расследования было установлено, что для получения места для захоронения в селах и поселках Баку необходимо потратить не менее 2 000 - 3 000 манатов. А стоимость места захоронения на Ясамальском кладбище особенно высока: 3 000 - 4 000 манатов на человека.
      Стоимость места для одной могилы на кладбище в Хырдалане начинается от 1 100 манатов и варьируется в зависимости от местоположения.
      На Мехдиабадском кладбище цена места на одного человека начинается от 2 000 манатов. Продажу мест на кладбище где-то контролируют муллы, а где-то председатели муниципалитета.
      Подробнее - в сюжете Baku TV.
      https://ru.oxu.az/society/869002
       
        • Facepalm
      • 23 replies
    • ОФИЦИАЛЬНОЕ ЗАЯВЛЕНИЕ в связи с затоплением кварталов в Хырдалане - ОБНОВЛЕНО + ВИДЕО
      Причина затопления улицы Мехди Гусейнзаде и 26-го квартала Хырдалана заключается в том, что данный район расположен во впадине.
      Об этом в ответ на запрос Oxu.Az сообщил пресс-секретарь ОАО "Азерсу" Анар Джебраиллы.
      Он отметил, что на указанной территории имеется канализационная инфраструктура. Именно этот участок - обочина дороги Сумгайыт - Баку является самой низкой точкой Хырдалана.
      "Поскольку данная территория представляет собой впадину, дождевые воды, формирующиеся в Хокмели, Атъялы, а также самом Хырдалане, устремляются сюда. Поэтому во время интенсивных дождей канализационные линии не выдерживают нагрузки, что в итоге приводит к наводнению.
      .
        
      Хочу отметить, что в свое время вся эта зона сплошь состояла из луж, озер и тростниковых зарослей. Потом территорию засыпали землей, построили дома.
      Если бы здесь не возвели здания, такой проблемы не возникло бы. Вода бы собиралась, часть ее впитывалась в почву, другая - испарялась, а третья - утекала.
      Одна из самых больших проблем на сегодняшний день - именно эта. Строительные дельцы осушают озера и лужи, строят на их месте дома, а после возникают такие сложности. Потом граждане жалуются, что подвалы домов и улицы затоплены", - заявил А.Джебраиллы.
      В завершение он отметил, что в настоящее время, когда дождь прекратился, большая часть проблем на упомянутой территории уже решена. Через пару часов воды там не останется.
      15:46
      Дождливая погода, наблюдаемая в Абшеронском районе, привела к последствиям в городе Хырдалан.
      Соответствующая информация поступила на горячую линию Baku.ws.
      На кадрах, сделанных одним из местных жителей, видно, что в Хырдалане затоплены улица Мехди Гусейнзаде и 26-й квартал.
      Данная ситуация выявила нахождение канализационной системы на указанной территории в аварийном состоянии.
      .https://ru.oxu.az/society/868584
        
        • Haha
        • Like
      • 24 replies
    • Завершился первый полуфинал "Евровидения-2024": наши представители не прошли в финал - ОБНОВЛЕНО + ВИДЕО
      Завершился первый полуфинал международного песенного конкурса "Евровидение-2024", который проходит в шведском Мальме.
      Как передает Oxu.Az, по результатам голосования представители Азербайджана Fahree и Илькин Довлатов не прошли в финал конкурса.
      Отметим, что второй полуфинал пройдет 9 мая, а финал - 11 мая.
      7 мая, 23:27
      В шведском городе Мальме начался первый полуфинал 68-го по счету песенного конкурса "Евровидение".
      Как сообщает Oxu.Az, в первый день мероприятия выступят 15 стран, 10 из которых пройдут в финал.
      Следует отметить, что Fahree и Илькин Довлатов представят нашу страну на конкурсе с песней Özünlə apar. Они выступят под 12-м номером.  https://ru.oxu.az/politics/868797
        • Like
      • 86 replies
    • В Баку снесут рынок Кешля
      Как сообщает Oxu.Az, соответствующая информация распространилась в социальных сетях.
      Причиной стало начало строительства новой автомобильной дороги от улицы Гасана Алиева параллельно проспекту Зии Буниятова до станции метро "Кероглу".
      Было отмечено, что снос будет осуществлен, поскольку часть дороги попадет на территорию рынка.
      В связи с этим мы направили запрос в Государственное агентство автомобильных дорог Азербайджана (ГААДА).
        Пресс-секретарь (ГААДА) Анар Наджафли сообщил Oхu.Az, что проводится разъяснительная работа.

      "В настоящее время подготавливаются размеры жилых и нежилых объектов, а также земельных участков, входящих в зону строительства. Проводится предварительная оценка строений, подпадающих под снос при проведении строительных работ. После того как эти работы будут завершены, можно будет что-то сказать по этому поводу", - сказал он.https://ru.oxu.az/society/868677
        • Sad
      • 45 replies
    • В одном из отелей в Сабаильском районе столицы зафиксировано массовое отравление.
      В прокуратуре Сабаильского района проводится расследование по факту смерти двух человек - Кянана Мустафаева 1998 года рождения, и Орхана Амирова 1993 года рождения, а также госпитализации с диагнозом «отравление» Ниджата Джаббарлы 1991 года рождения и Хазара Джаббарлы 1998 года рождения, доставленных с одного из предприятий общественного питания, расположенных на территории Сабаильского района.
      Об этом говорится в сообщении пресс-службы Генпрокуратуры.
      Отмечается, что с целью установления обстоятельств происшествия, а также причин смерти и отравления пострадавших назначены соответствующие экспертизы, а также выполнены другие необходимые процессуальные действия.
      14:32
      В одном из отелей в Сабаильском районе столицы зафиксировано массовое отравление.
      Как сообщает Bakupost.az, четверо мужчин, отдыхавших в отеле, были госпитализированы в 1-ю Городскую клиническую больницу с диагнозом отравление.
      К сожалению, спасти двоих из них не удалось. Изначально предполагалось, что причиной стало пищевое отравление, однако медики не исключают и другие варианты.
      https://media.az/society/v-stolichnom-otele-otravilis-chetyre-cheloveka-dvoe-skonchalis
        • Upvote
      • 47 replies
    • Какое наказание предусмотрено за умышленное повреждение чужого автомобиля?
      В Баку одному из припаркованных во дворе автомобилей был нанесен ущерб острым предметом. Владелец машины поделился в соцсети соответствующими видеокадрами.
      Как сообщает хezerxeber.az, в другом дворе с верхнего этажа здания на автомобиль был сброшен воздушный шар, наполненный водой. В результате владелец транспортного средства понес серьезный материальный ущерб.
      В последнее время в соцсетях часто встречаются видеоролики в связи с умышленным или непреднамеренным повреждением автомобилей или другого имущества граждан. Юристы отмечают, что за намеренное совершение подобного деяния правонарушитель может быть привлечен к ответственности или лишен свободы.
      Кроме того, если действие влечет за собой уголовную ответственность, на виновных может быть наложен штраф, в два-три раза превышающий размер причиненного ущерба. По словам юриста Шамиля Пашаева, подобные повреждения автомобилей не покрываются обязательным страхованием.
      В Министерстве внутренних дел заявили, что в случае, если потерпевший сообщит об умышленном уничтожении или повреждении его имущества, в местном органе полиции немедленно начинается расследование. Если будет доказано, что ущерб был причинен умышленно, будут приняты меры, предусмотренные законом.
      Подробнее - в сюжете:
       
        • Milli
        • Like
      • 47 replies
  • Recently Browsing   0 members, 0 guests

    • No registered users viewing this page.
×
×
  • Create New...