Компания-Брокер İc Vector Securities

[Nicat_IC_Vector]

Всё то же, все там же.

 

 

 

Характер валютных торгов вчера мало чем отличался от предыдущих дней. Очередная попытка евро начать рост после выхода хорошего отчёта IFO по настроениям в деловой среде Германии (выросли все составляющие отчёта) была пресечена выступлением Марио Драги, который вновь указал на зависимость дефляционных явлений в экономике Еврозоны от высоко курса евро, и выразил готовность применить весь спектр возможностей ЕЦБ для предотвращения дефляционного сценария. Но даже на это выступление реакция была достаточно сдержанной. Рынку уже недостаточно просто вербальных заявлений, ему нужны реальные действия. Доллар сумел ещё немного укрепиться против большинства валют после выхода данных по заказам на товары длительного пользования, которые вышли значительно лучше прогнозов, но и эта попытка быстро захлебнулась.

В завершающий день недели из ожидаемых событий наиболее интересны данные по розничным продажам в Великобритании. После резкого роста в предыдущем месяце аналитики ждут падения продаж. Фунт и так испытывает трудности с продолжением роста, негатив может спровоцировать развитие более сильной коррекции. Хотя в той ситуации, в которой сейчас находится рынок, наиболее вероятным сценарием выглядит, что большинство валютных пар так и закончит неделю вблизи от текущих уровней.



Торговые тактики:

Абсолютная неопределённость. Вопрос о том, в какую сторону рынок выстрелит из своих диапазонов, всё больше покрывается туманом. Каким-то чудом нашу покупку евро вчера не выбило по стопу. Продолжаем её удерживать и просто наблюдать за рынком. Новых идей уже нет.

[Nicat_IC_Vector]

Стагнация на валютном рынке затянулась.

 

 

Валютный рынок на предыдущей неделе поставил очередной антирекорд – единая валюта вторую неделю подряд торговалась с минимальным диапазоном за последние 10 лет. Немногочисленные значимые события недели так и не смогли стимулировать игроков на активные действия. В минувшую пятницу наиболее ярким событием стал неожиданно хороший отчёт по розничным продажам в Великобритании. Но и он привёл лишь к кратковременному росту волатильности. Пауза явно затягивается.

Если уж на этой неделе рынок не сдвинется с текущих уровней, значит, он умер. Количество событий, способных вызвать резкие колебания рынка просто зашкаливает. В США это заседание FOMC по монетарной политике, ВВП за 1 квартал, ежемесячный отчёт по труду, в Еврозоне это инфляция, розничные продажи, безработица, в Великобритании ВВП за 1 квартал. И это только из основных. Причём, ожидаемые данные настолько противоречивы, что мы не возьмёмся делать какие-либо прогнозы о реакции рынка. Замедление ВВП США соседствует с высокой вероятности выхода сильных данных по труду. Очередное снижение выкупа активов, которое будет объявлено на заседании FOMC, может столкнуться со смягчением риторики ФРС относительно дальнейших перспектив монетарной политики. Очередные, возможно, слабые данные по инфляции в Еврозоне и стабильная ситуация с безработицей. Добавим к этому очередное заседание Банка Японии по монетарной политике. Игроки заждались действий со стороны Банка Японии по расширению объёмов количественного смягчения. Отсутствие таковых может отправить йену ниже уровня 100.00.

Сегодня выходят данные по импортным ценам Германии, снижение которых чревато дальнейшим развитием дефляционных настроений. А в США выйдут отчеты по незавершённым сделкам на рынке жилья и деловая активность Далласа. Здесь, несмотря на хорошие прогнозы, есть риски выхода данных хуже прогнозов, особенно по рынку жилья, где предыдущие данные показали резкое снижение показателей.



Торговые тактики:

Мы пока просто наблюдатели. Вероятность выхода рынка из сложившихся диапазонов в любую сторону достаточно высока. Лонг в паре EURUSD ещё жив, стоп в точке безубыточности. Или позиция выживет, или закроется по стопу. Дальнейшие действия на рынке рекомендуем предпринимать, когда появится какая-то определённость.

[Nicat_IC_Vector]

И вновь судьба евро в руках Драги.

 

 

Рынок двигается не спеша. Вчерашний день валюты провели в консолидации после выхода из диапазонов накануне. Собственно, у евро особых поводов для роста не было – неожиданно упали производственные заказы в Германии и промышленное производство во Франции. Но даже в этих условиях пара проявляет поразительную устойчивость. Выступление Йеллен привело лишь к временному росту активности, и та прошла в узких диапазонах. Она выразила сдержанный оптимизм относительно перспектив экономики, но вопрос повышения процентных ставок фактически отодвинут на более дальнюю перспективу.

Главным событием сегодняшнего дня станет заседание ЕЦБ по монетарной политике. Основной вопрос – продолжит ли ЕЦБ держать паузу, или решится на какие-либо действия количественного смягчения. Мы склоняемся к тому, что пауза будет продолжена. Последние данные по инфляции в Еврозоне дают регулятору такую возможность. Возможны, конечно, словесные интервенции, но рынку уже их недостаточно, нужны реальные действия. При отсутствии таких действий евро вполне может вырасти выше 1.4000.

Кроме ЕЦБ аналогичную встречу по монетарной политике проведёт и Банк Англии. Здесь всё более камерно. С его стороны действий никаких не ждут, хотя на рынке уже начинают циркулировать мнения, что Банк Англии вынужден будет пойти на ужесточение монетарной политике раньше других ведущих мировых регуляторов. Но сейчас этот вопрос на повестке дня явно не стоит, и фунт будет следовать за основными тенденциями рынка.

Также сегодня ожидается повторное выступление в Конгрессе США Джанет Йеллен. Но новых откровений уже явно не будет, поэтому пройдёт оно, скорее всего, практически незамеченным.



Торговые тактики:

Пара EURUSD так и не смогла пока преодолеть предыдущие максимумы на 1.3966 и полностью зависима от итогов заседания ЕЦБ сегодня. В условиях неопределённости мы не видим условий для открытия новых позиций. Поэтому пока вне рынка.

[Sam_Fisher]

хорошие дизайнерские,а не рыночные способности...у автора!

[Nicat_IC_Vector]

Доллар пытается сформировать разворот

 

 

В пятницу продолжилось закрытие длинных позиций по евро после резкого разворота в предыдущий день. Движение носило уже чисто технический характер, и проходило практически без коррекции. Можно констатировать, что пара вернулась в предыдущий диапазон, и теперь может вновь в нём застрять надолго.

Предстоит очень интересная неделя. Драги в четверг вновь отправил евро вниз, заявив, что в июне возможны действия количественного смягчения со стороны ЕЦБ в целях снижения угрозы дефляции, при этом выразив недовольство высоким курсом единой валюты. Однако никаких реальных шагов на текущем заседании предпринято не было, а до следующего заседания целый месяц. Может получиться, что слов Драги вновь окажется не достаточно для разворота рынка. Тем более, что на текущей неделе выходит ряд экономических показателей, способных оказать евро поддержку. Прежде всего, это предварительные данные по ВВП за 1 квартал в Еврозоне. Особенно сильный рост должна показать Германия, правда, в какой-то степени это сюрпризом не будет, так как Бундесбанк в своём отчёте, опубликованном раннее, уже указал, что экономические показатели за 1 квартал будут высокими, но и другие страны должны показать неплохие результаты. На фоне слабого отчёта по ВВП США это должно выглядеть впечатляюще. Некоторые опасения при этом вызывает отчёт ZEW по настроениям. Прогнозы по нему противоречивы – продолжение снижения настроений в Германии и рост в целом по Еврозоне. Ну и европейские финальные данные по инфляции привлекут, конечно, внимание, хотя на этом этапе изменений практически не бывает. Но и в США на этой неделе экономические индикаторы выходят противоречиво. Рост инфляции остаётся очень скромным, а именно по ней в настоящий момент будет прогнозироваться начало роста процентных ставок, при этом ожидается замедление темпов роста розничных продаж и промышленного производства. Для образования растущего тренда доллару требуется позитив, иначе текущее укрепление вновь окажется не более чем коррекцией.

Отметим ещё два отчёта, выходящих не этой неделе – данные по безработице в Великобритании и ВВП за 1 квартал Японии. Оба прогнозы обещают сильные данные, что заставляет с осторожностью относиться к перспективам формирования растущего тренда доллара.

Сегодня особо значимых данных нет и, вероятно, рынок проведёт день в консолидации в узких диапазонах.



Торговые тактики:

Мы вновь в пятницу попали в ловушку, недооценив силу реакции рынка на высказывание Драги, и поторопившись с возобновлением лонгов. Итогом стала фиксация убытков по стопу. Закрытие дня в пятницу практически на минимумах без отскока увеличивает шансы для дальнейшего снижения евро. В случае прохождения 1.3740 – 1.3750 ближайшую цель видим на 1.3710 - 1.3720, однако какой-то сильной поддержки у пары нет вплоть до 1.3670 – 1.3680. Есть вероятность смены тренда, но подтверждения этому нет, поэтому пока не спешим открывать новые позиции.

[Nicat_IC_Vector]

Рынок взял паузу

 

 

Начало недели при пустом информационном фоне прошло в узких диапазонах. Рынок находился в размышлениях, куда двигаться дальше, не предпринимая никаких активных действий.

Сегодня два основных события определят краткосрочные перспективы рынка. Отчёт немецкого института ZEW по настроениям в Еврозоне и розничные продажи в США. В Германии Индекс настроений снижается уже четыре месяца подряд, хотя индекс текущих условий показывает рост. В целом по Еврозоне ситуация более стабильна – настроения снижаются не так сильно. Прогнозы по текущему прогнозу показывают, что рынок ждёт сохранения сложившихся тенденций. Для евро это не очень хороший знак, являющийся умеренно – негативным фактором для неё. Хотя темпы роста розничных продаж в США и ожидаются с замедлением по сравнению с предыдущим месяцем, тем не менее, их нельзя назвать слабыми. В целом новостной фон сегодня играет в пользу доллара, и отменить этот сценарий может разве что существенное расхождение прогнозов с реальностью.



Торговые тактики:

Давление на евро сохраняется, и пара, в случае выхода негативной для неё статистики, может соскользнуть в район 1.3700, где способна найти более сильную поддержку. Ответа на вопрос – произошёл ли разворот тренда - мы пока не видим. Агрессивным трейдерам рекомендуем покупки пары от 1.3690 – 1.3710, стоп на 1.3640, первоначальная цель на 1.3770 – 1.3780. При росте пары более чем на 30 пунктов от точки входа переставить стоп в точку входа.

[Nicat_IC_Vector]

Фунту не понравился отчёт по инфляции

 

 

 

Единая валюта вчера вновь начала проявлять устойчивость к негативу. Промышленное производство Еврозоны вышло слабее ожиданий, производственные цены в США неожиданно выросли. Тем не менее, у медведей по евро уже не хватило сил продавить пару ниже 1.3700, что даёт надежду на развитие коррекции, по крайней мере, в направлении 1.3750 – 1.3770. Самой пострадавшей стороной вчера оказался фунт. Несмотря на очень приличные данные по безработице, рынок был разочарован выступлением Карни с квартальным инфляционным отчётом. Там даже намёка не было на возможное ужесточение монетарной политики в ближайшем будущем. Это стало разочарованием для быков, что вылилось в падение фунта ниже 1.6800.

Сегодня самый насыщенный экономической статистикой день недели. Уже вышли предварительные данные по ВВП за 1 квартал Японии, которые показали максимальный рост за 2.5 года. Однако рынок практически остался к ним равнодушным, видимо, игроки ожидают выступления главы Банка Японии Куроды, желая услышать его комментарии, отразится ли этот рост на планах количественного смягчения.

Аналогичные отчёты выйдут сегодня и в Еврозоне, причём тоже ожидается ускорение роста. Для евро это позитивный фактор, но сильным драйвером роста он может и не стать, так как рынок во многом уже готов к позитиву, особенно по Германии после опубликованного раннее прогноза Бундесбанка. А вот разочарование возможно, если реальный рост окажется ниже прогнозов. То же самое относится и к окончательным данным по инфляции в Еврозоне, публикуемым сегодня. Корректировки на данном этапе редки, но возможны. Учитывая, что на этот индикатор в настоящее время обращается самое пристальное внимание, его корректировка в сторону понижения ударит очень больно по евро.

Большой блок экономических отчётов сегодня также выйдет и в США. Прежде всего, это данные по потребительской инфляции за апрель, на которую в настоящий момент ориентируется рынок в качестве индикатора о сроках начала ужесточения монетарной политики со стороны ФРС. В апреле особых изменений динамики от инфляции не ждут, хотя вчерашние цены производителей были неожиданны. Линейной корреляции между ними нет, но сюрпризы возможны. Ускорение инфляции будет для доллара позитивным фактором. Кроме того, выйдут отчёты по промышленному производству, деловой активности Нью-Йорка и Филадельфии, потокам капитала. Рынок закладывается на сильный рост экономики США во 2 квартале, чему способствуют оценки ФРС, а для этого необходимо подтверждение со стороны статистики. Отчёт по розничным продажам, опубликованный ранее, пока не подтверждает этих надежд, но он только один из первых.



Торговые тактики:

С технической точки зрения ситуации в паре EURUSD пограничная – не исключено повторное тестирование уровней ниже 1.3700, но оснований для прорыва диапазона 1.3670 – 1.3700 вниз мы пока не видим и склоняемся к большей вероятности развития коррекции в район 1.3750 – 1.3770. Пока продолжаем удерживать открытые два дня назад лонги со стопом в точке входа. В случае закрытия позиции по стопу не исключаем вариант их повторного открытия на более низких уровнях.

[Nicat_IC_Vector]

Очередной месяц перешагнул экватор, а евро всё там же

 

 

 

Завершающий день недели прошёл практически без движения. Рынок остался равнодушным даже к данным по рынку жилья в США, которые вышли лучше прогнозов. Но также равнодушно он отнёсся к падению индекса доверия потребителей Мичиганского университета. Игроки явно не желали проявлять активность. Третий месяц пара EURUSD держится практически в пределах трёх фигур. Выход за пределы этого диапазона консолидации и определит дальнейшее направление движения рынка.

Предстоящая неделя не слишком насыщена новостями, особенно для что касается основных мировых валют – доллара и евро. В США можно отметить разве что “минутки” последнего заседания FOMC и данные по продажам жилья. Ни то, ни другое не несут в себе каких-либо откровений. По итогам заседания FOMC всё уже практически сказано, тем более что перед публикацией “минуток” в среду выступит Джанет Йеллен с более свежим взглядом на текущие события. В Европе статистики побольше, но более интересны предварительные майские индексы делового оптимизма и очередной отчёт IFO. По индексам пока прослеживается тенденция умеренного ослабления активности в Германии и слабый рост или стабильность в целом по Европе. При этом по основным странам активность остаётся выше 50 пунктов. Позитивной для евро тенденцию не назовёшь, но и на катастрофу она явно не тянет. Видимо, рынок будет реагировать по ситуации, в зависимости от степени расхождения с прогнозами. По IFO ситуация примерно соответствует тенденциям ZEW – рост текущих настроений и снижение ожиданий, только более умеренными темпами. В целом на этой неделе сильных драйверов для движения доллара и евро нет. Евро выглядит несколько перепроданным, ключевой уровень 1.3640 остался не пробитым. Желательна коррекция, но какой вид она примет пока не ясно.

Из локальных данных наиболее активной будет Великобритания – инфляция, розничные продажи, бюджет. Они или компенсируют разочарование от инфляционного отчёта Банка Англии, или добавят негатива, отправив фунт к новым минимумам. Своё очередное заседание по монетарной политике на этой неделе проведёт Банк Японии. Регулятор держит паузу и не объявляет о новых мерах стимулирования. ВВП за 1 квартал, тем временем, показал неплохие результаты и есть возможность держать паузу и дальше. В этом случае йена может соскользнуть к уровню 100.00.

Пока не понятно как единая валюта будет реагировать на выборы в Европарламент, которые состоятся в ближайшие выходные. В Европе растёт число евроскептиков и прогнозы говорят, что они добьются существенного успеха на выборах, хотя большинства и не добьются.

Сегодня новостей не много. Ожидается выступление президента Бундесбанка Вайдмана. На прошлой неделе появились сообщения, что Бундесбанк готов согласиться на меры смягчения со стороны ЕЦБ. Если он обойдёт эту тему в своём выступлении, то у евро будут шансы для развития коррекции.



Торговые тактики:

Пока всё без изменений. Держим покупку евро со стопом в точке входа. Для развития коррекции паре необходимо прорваться выше 1.3730, в противном случае есть высокие риски, что поддержка на 1.3640 не устоит.

[Nicat_IC_Vector]

Очередной скучный, скучный день на валютном рынке

 

 

 

Начало недели вновь не порадовало нас активностью. Движения на валютном рынке практически не было. Единственный всплеск хоть какой-то активности последовал вчера после очередной вербальной интервенции представителя ЕЦБ Мерша, который указал на готовность регулятора действовать в июне в случае необходимости. Но рынок быстро вернулся на исходные позиции и опять впал в спячку. Глобальная идея на валютном рынке отсутствует.

Сегодня основной новостной фон предоставит Великобритания – выйдут данные по инфляции. Последний отчёт Банка Англии по инфляции не обнадёжил игроков относительно более раннего повышения ставок. Публикуемые данные могут вернуть им эту надежду, если рост цен окажется выше прогнозов. В Еврозоне Германия опубликует цены производителей. Значимость их обычно не слишком высока, да и прогнозы особых изменений не обещают. Но, учитывая повышенное внимание рынка к теме инфляции в настоящий момент, расхождение с прогнозом в ту или иную сторону может послужить поводом для активизации игроков.



Торговые тактики:

Сложно строить прогнозы при таком абсолютном штиле на рынке. Пока может только повторить – держим покупки евро со стопом в точке входа. Вчерашнее тестирование 1.3730 к пробитию уровня не привело, ждём повторной попытке. О смене тенденции можно будет говорить при прорыве 1.3640 вниз.

[Nicat_IC_Vector]

Доллар выглядит немного перекупленным. Требуется передышка

 

 

 

В пятницу единая валюта продолжала испытывать давление от слабой европейской статистики. Немецкий IFO вышел слабее прогнозов, не порадовали и итальянские розничные продажи. Единая валюта обновила недельные минимумы, вернувшись к уровням февраля. Хотя надо отметить, что падение евро начинает выдыхаться – реакция на негативную статистику была достаточно ограниченной. При этом придать доллару новые силы не смог и вышедшие лучше прогнозов данные по продажам новых домов в США. Пара EURUSD хоть и завершила неделю вблизи минимумов, но дневное снижение в пятницу было чисто символическим.

Последняя неделя месяца обещает быть нелёгкой для доллара, ему не просто будет удержать достигнутые за предыдущие дни успехи. Предпосылками для такого развития событий являются экономические прогнозы на эту неделю. В первую очередь, это вторая оценка ВВП за 1 квартал. Вопреки предварительным ожиданиям прогнозы обещают не улучшение, а ухудшение первой оценки, вплоть до отрицательного значения. Не радуют и прогнозы по заказам на товары длительного пользования за апрель. На фоне других раннее опубликованных слабых апрельских отчётов, рынок может пересмотреть ожидания на резкое улучшение экономики во 2 квартале. Но и в Европе ситуация достаточно смешанная. В Германии, видимо, продолжится умеренное улучшение ситуации с безработицей, но слабые прогнозы по розничным продажам. Кроме того, некоторые европейские страны начнут публиковать предварительные данные по инфляции за май. В частности, в пятницу такую статистику опубликует Италия. Безусловно, рынок не сможет обойти их вниманием в преддверии заседания ЕЦБ по монетарной политике на следующей неделе. Мы ожидаем, что доллар на этой неделе притормозит своё наступление, но вот сможет ли евро воспользоваться этой заминкой, остаётся под вопросом.

Сегодня на валютном рынке ожидается не слишком активный день из-за выходного в США. Некоторая активность возможна на европейской сессии в связи с запланированным выступлением Марио Драги. Скорее всего, продолжатся вербальные интервенции с его стороны без конкретных указаний на возможные действия ЕЦБ на следующей неделе. Евро вяло отреагировала сегодня на открытии на итоги выборов в Европарламент – евроскептики увеличили своё представительство, но в рамках прогнозов. А значит, неожиданные вмешательства в экономическую политику со стороны этого органа будут по-прежнему минимальны.



Торговые тактики:

На наш взгляд, короткие позиции в паре EURUSD уже следует закрывать. Все технические индикаторы на краткосрочных графиках уже находятся в зонах перепроданности, вероятность отскока значительно выросла. Пока в качестве уровней для открытия Лонгов рассматриваем диапазон 1.3580 – 1.3600, стоп на 1.3480.

[Nicat_IC_Vector]

Очередная пауза на рынке

 

 

 

Заключительная неделя месяца началась в спокойном тоне. Торговля проходила в узких диапазонах на фоне выходного дня в США. Драги во вступительном слове на открытии конференции ЕЦБ в Португалии не сказал ничего нового, указал на необходимость отслеживать инфляции, но уклонился от подтверждения неизбежности действий со стороны ЕЦБ уже на ближайшем заседании. Это дало возможность евро несколько скорректироваться относительно закрытия пятницы, но на сильные движения в условиях низкой ликвидности рынок не решился.

Сегодня вновь немного новостей, и наиболее значимые из США. Прежде всего, это заказы на товары длительного пользования. Прогнозы не слишком оптимистичны, но после резкого роста заказов в предыдущем месяце умеренное снижение рынок воспримет, скорее всего, без излишних эмоций. Индикатор достаточно волатильный от месяца к месяцу, поэтому реакция должна быть сдержанной. Хотя сюрприз в виде неожиданного дальнейшего роста заказов будет воспринят однозначно в пользу доллара. В США сегодня будут опубликованы ещё несколько индикаторов – Индекс доверия потребителей, деловая активность в сфере услуг, производственные активности Ричмонда и Далласа. Значимость их средняя, и рынок будет реагировать по ситуации, в зависимости от степени расхождения с прогнозами. Хотя прогнозы в целом неплохие, и их можно трактовать в пользу доллара.

В Европе значимых отчётов сегодня нет. Возможно повторное выступление Драги на конференции ЕЦБ, хотя сложно ожидать от него чего-то нового.



Торговые тактики:

Пара EURUSD немного скорректировалась от минимумов, возможно расширение коррекции до 1.3700 – 1.3720. Пока мы затрудняемся с определением основного направления движения. Поэтому вне рынка.

[Nicat_IC_Vector]

Заказы на товары длительного пользования поддержали доллар

 

 

 

Вчерашний день также прошёл достаточно спокойно. Попытки евро прорваться выше 1.3670 успехом не увенчались, и пара вновь вернулась в район 1.3610 – 1.3620. Этому способствовала неплохая американская статистика – большинство экономических индикаторов выросло, причём заказы на товары длительного пользования показали рост вопреки прогнозам. Это улучшает перспективы улучшения американской экономики во 2 квартале, на что и отреагировал рынок.

В США сегодня нет значимой статистики, в Европе её немного больше. Безработица в Германии могла бы быть в иные времена хорошим драйвером для движения, но сейчас рынок обращает на неё мало внимания. В этой сфере продолжается умеренное улучшение, но сосредоточенность рынка на инфляции отодвигает этот индикатор на периферию зрения. Поэтому позитив близкий к прогнозам особых эмоций не вызовет, а негатив будет отыгран против евро. Можно ожидать более внимательного отслеживания показателей так или иначе связанных с инфляцией. Сегодня это апрельские импортные цены в Германии и цены производителей во Франции. Рост индикаторов даст возможность рассчитывать на улучшение майских инфляционных показателей, вот только прогнозы по ценам производителей Франции вновь негативны. Кроме того, в Еврозоне будут опубликованы индексы экономических настроений, значимость их обычно тоже не высока, но на фоне отсутствия сильных драйвером могут вызвать рост активности рынка. В целом, мы бы оценили прогнозы выходящих сегодня в Европе данных как умерено позитивные для евро, что может привести к ещё одной попытке коррекции с целью прорыва 1.3670 наверх.



Торговые тактики:

Сегодня мы вновь возвращаемся к идее покупки EURUSD на уровнях 1.3580 – 1.3600. У медведей по евро ещё есть возможности попытаться прорваться ниже 1.3600, но продолжения сильного падения евро мы пока не ждём. Краткосрочные индикаторы вновь в зонах перепроданности, туда же подтягиваются и среднесрочные. Стоп на 1.3480, при росте пары более 30 пунктов от точки входа переставить стоп в точку входа.

[Nicat_IC_Vector]

Ожидания действий со стороны ЕЦБ усилились

 

 

 

 

Единая валюта вчера вновь попала под давление после выхода слабых европейских данных. Прежде всего, это отчёты, косвенно влияющие на инфляцию. И производственные цены во Франции, и импортные цены в Германии упали, что добавляет пессимизма относительно перспектив данных по инфляции, на основании которых ЕЦБ будет принимать решение на своём ближайшем заседании. Кроме того, впервые в этом году был зафиксирован рост числа заявок по безработице в Германии. Этот фон усиливает вероятность, что ЕЦБ на следующей неделе решится, наконец, на какие-либо действия.

Сегодня в ряде европейских стран выходной в связи с празднованием Дня Вознесения, новостной фон в Европе практически пуст. Основные движения на валютном рынке можно ожидать во второй половине дня. И здесь наиболее интересна вторая оценка ВВП США за 1 квартал. Ожидания негативны – прогнозы обещают пересмотр первой оценки в сторону понижения, т.е. данные могут показать, что в 1 квартале экономика сработала в минус. Для доллара это неприятно, но не катастрофично. Рынок обычно живёт ожиданиями, а ожидания на 2 квартал оптимистичны. Экономическая статистика за апрель хоть и показывает неровные результаты, но в целом эти ожидания поддерживает. Кроме того, несколько сгладить негатив от второй оценки ВВП могут данные по незавершённым сделкам по продажи жилья, которые также будут опубликованы сегодня. Практически все отчёты по результатам работы этого сектора в апреле показывают неплохие результаты, и, видимо, этот отчёт также поддержит текущую тенденцию.



Торговые тактики:

Оценивая складывающуюся техническую картину в паре EURUSD, мы решили отменить нашу предыдущую рекомендацию о покупке пары в диапазоне 1.3580 – 1.3600. Наша покупка оказалась краткосрочной, и уже закрыта с минимальной прибылью. Ожидания действий со стороны ЕЦБ усиливается, и пара в состоянии упасть к 1.3550, и далее к 1.3490 – 1.3510, не смотря на наличие признаков перепроданности. Пока вне рынка.

[Nicat_IC_Vector]

Рынок в хрупком равновесии

 

 

 

В четверг на валютном рынке продолжилась консолидация в узких диапазонах. Американская статистика вышла смешанно – вторая оценка ВВП за 1 квартал вышла со значительным пересмотром в сторону понижения, незавершённые сделки по продажам жилья хоть и выросли, но не дотянули до прогнозов, неплохо выглядит ситуация с безработицей – недельные заявки на пособия по безработице значительно снизились. Тем не менее, европейским валютам это слабо помогло. По-прежнему главное внимание игроков нацелено на заседание ЕЦБ по монетарной политике, которое пройдёт на следующей неделе, что давит на евро, и тянет за собой другие европейские валюты.

Пожалуй, выделить сегодня стоит предварительные данные по инфляции в Испании и Италии. Судя по всему, на рынке складывается консенсус, что ЕЦБ предпримет действия по монетарному смягчению. Это давит на евро, как часто бывает, рынок отыгрывает ожидания. По данным Испании и Италии будут пытаться прогнозировать тенденцию в остальной Европе, и, соответственно, насколько решительны будут действия ЕЦБ. В случае выхода данных слабее ожиданий давление на евро усилится. Правда, сегодня ещё ожидаются немецкие розничные продажи, и они могут удержать евро в текущем диапазоне. Значимость американских данных сегодня также не велика. Продолжение умеренного роста доходов и расходов позитивно для доллара, но эта поддержка носит ограниченный характер – рынок не часто реагирует на эти индикаторы.



Торговые тактики:

Пара EURUSD “рисует” очередную плоскую коррекцию, которая может стать как элементом продолжения нисходящего движения, так и разворотом. Считаем, что продавать на текущих уровнях уже слишком рискованно. Рассматриваем два варианта действий – покупка пары от 1.3530 – 1.3560 со стопом на 1.3440, и покупка при пробитии 1.3630 со стопом на 1.3580. В обоих случаях необходим быстрый перенос стопов в точку безубыточности как только позволит рынок.

[Nicat_IC_Vector]

От ЕЦБ ждут действий

 

 

В пятницу был последний рабочий день месяца, и игроки не горели желанием менять сложившуюся на рынке расстановку сил. День прошёл в консолидации с движением в узких диапазонах. В первой половине дня на разочаровании от слабых данных по розничным продажам в Германии и инфляции в Италии делались попытки продавить уровень 1.3600 вниз, но сил медведям не хватило. В преддверии более важных отчётов по инфляции в Еврозоне они решили не рисковать. Воспользовавшись в качестве повода неожиданным снижением личных расходов в США, рынок пошёл в другом направлении, фиксируя профит. При этом ослабление доллара можно назвать весьма умеренным, все остались при своих.

Как обычно, первая неделя нового месяца сверхнасыщена. Экономической статистики очень много. Остановимся только на наиболее значимых. Для Еврозоны, и, соответственно, евро наиболее интересными будут предварительные данные по инфляции за май и заседание ЕЦБ по монетарной политике. Рынок уже настроился на действия со стороны ЕЦБ по смягчению монетарной политики. Такими шагами могут стать снижение основной процентной ставки и введение отрицательной процентной ставки по депозитам. Это будет давить на единую валюту. Мы ожидаем обновление последних минимумов на текущей неделе. Много статистики и в США. Для доллара прогнозы, в основном, позитивны. Как обычно в начале месяце, основным будет отчёт по рынку труда. Ожидания вновь указывают на сильный рост рабочих мест. Складывающаяся тенденция на рынке труда даёт надёжды и для улучшения других основных экономических показателей США во 2 квартале, что закладывает основы для формирования среднесрочной тенденции укрепления доллара.

Сегодня основное внимание будет направлено на предварительные данные по майской инфляции в Германии. Ожидается небольшой рост инфляции, что, возможно, даст евро передышку и позволит расширить коррекцию. Хотя прогнозы могут и не оправдаться – предварительные данные по майской инфляции в Италии в пятницу не оправдали ожиданий. Тем хуже будет для евро. В начале американской сессии евро может также попасть под удар данных из США – предполагается, что производственный ISM продолжит рост, что будет ещё одним сигналом о восстановлении экономики США во 2 квартале. Пока фундаментальные данные говорят в пользу доллара США.



Торговые тактики:

Мы считаем, что есть предпосылки для развития текущей коррекции евро вплоть до 1.3660 – 1.3670. Однако не рекомендуем в настоящий момент долго держать лонги. Возобновление попыток закрепиться ниже 1.3600 может начаться в любой момент. Держать долго покупки евро пока рискованно, а продавать на текущих уровнях не комфортно – можно попасть под более сильную коррекцию. На сегодня планируем закрыть открытые в пятницу покупки евро от 1.3630.

[Nicat_IC_Vector]

Рынок подозревает, что ЕЦБ ограничится полумерами, и это удерживает евро от дальнейшего падения

 

 

 

Экономика Еврозоны замедляется. Это ещё раз подтвердили вчерашние данные. Производственный PMI был пересмотрен в сторону понижения, а предварительные данные по потребительской инфляции в Германии вышли хуже прогнозов, не оправдав надежд на приостановку дефляционных процессов. Резкого падения евро мы сейчас не видим, так как многое уже учтено в ценах после падения практически от 1.4000, да и технические факторы играют роль. Даже американский ISM не смог придать долларовым быкам дополнительные силы. Медведи уже не так решительны, так как появились некоторые признаки, что ЕЦБ ограничится полумерами.

Резервный Банк Австралии в течение ближайшего часа объявит своё решение по процентной ставке. Неожиданностью будет, если он пойдёт на какие-либо изменения монетарной политики – большинство аналитиков ожидает продолжения паузы. Поэтому для австралийского доллара многое будет зависеть от сопроводительных комментариев по итогам заседания. Ряд слабых экономических отчётов может вызвать достаточно “мягкие” комментарии относительно перспектив роста экономики, что чревато возвратом к медвежьему тренду.

После вчерашних данных по Германии есть большая вероятность, что и общеевропейская инфляция выйдет хуже прогнозов, а значит, действия со стороны ЕЦБ станут практически неизбежными. Данные по безработице в Еврозоне сегодня, скорее всего, пройдут фоном, и на них обратят мало внимания. Евро продолжает находиться под давлением, и пока в европейской экономической статистике не видно поводов, которые могли бы изменить этот состояние. Хотя, если инфляция в Еврозоне неожиданно не покажет ухудшения, то возможна новая попытка роста евро на ожиданиях, что ЕЦБ ограничится только понижением ставок, и такие настроения растут. При этом американские данные показывают очень неровную динамику. Сегодня выйдут данные по индексу деловых условий Нью-Йорка и производственные заказы. Значимость их в настоящий момент не слишком высока, и большой поддержки доллару они не окажут.



Торговые тактики:

Вчера мы предпочли закрыть лонги по евро с минимальными потерями. Технические индикаторы подают разнонаправленные сигналы. Несмотря на формирующуюся поддержку на 1.3590 – 1.3600, движение вниз не исчерпало себя. После бесплодных попыток в течение нескольких последних дней расширить диапазон коррекции, мы пришли к выводу, что до заседания ЕЦБ покупки евро будут слишком рискованны. Пока вне рынка.

[Nicat_IC_Vector]

На рынке царит неопределённость

 

 

 

Данные по инфляции в Еврозоне в очередной раз подтвердили, что угроза дефляции существует. Это делает практически неизбежным вмешательство ЕЦБ на заседании в четверг. Однако очередная попытка прорваться ниже диапазона 1.3580 – 1.3600 окончилась неудачей. Причина всё та же – активное муссирование на рынке мнения, что простое снижение ставок без мер количественного смягчения будет недостаточным для преодоления дефляционных процессов. Ниже 1.3600 началась активная фиксация коротких позиций, что позволило евро взлететь до 1.3640, но плохая европейская статистика и американский позитив (индекс активности Нью-Йорка и производственные заказы) не позволили сделать что-то большее. Пара EURUSD так и остаётся “привязанной” к уровню 1.3600.

Пока не видно, то может изменить характер торгов до заседания ЕЦБ. После первой реакции на неплохой ВВП Австралии австралийский доллара возвращается на исходные позиции, диапазонная торговля преобладает. В Еврозоне сегодня выйдут уточнённые данные по майской активности в сфере услуг и окончательная оценка ВВП за 1 квартал. И хотя сфера услуг в Европе смотрится лучше производственной, существенные изменения бывают не часто. В оценке ВВП на этом этапе изменений практически не бывает. Очередным напоминанием о предстоящем заседании ЕЦБ станут европейские производственные цены, которые подтвердят наличие угрозы дефляции. Со стороны доллара сегодня данные по занятости в частном секторе от ADP, торговый баланс и деловая активность в сфере услуг. За исключением торгового баланса остальные индикаторы выглядят с точки зрения прогнозов неплохо, что является позитивным факторов для доллара. Однако большинство игроков остаётся в нерешительности в преддверии заседания ЕЦБ. Сегодня ещё один Центробанк – Банк Канады проведёт своё очередное заседание по монетарной политике. Так же, как и с РБА накануне, изменений не ожидается, реакция канадского доллара, видимо, будет минимальной и следовать за общей динамикой рынка.

Сегодня также начнётся встреча G7. Экономики на ней будет мало, разве что обсуждение вопроса санкций против России из-за событий на Украине. Давление на доллар из-за вывода в предыдущие месяцы российских активов из США ослабло, и прямого влияния на валютные курсы эти события в настоящий момент не оказывают. Но всё ещё впереди.



Торговые тактики:

Пока больше склоняемся к продолжению снижения евро в район 1.3490 – 1.3510, но предпочитаем находиться вне рынка.

[Nicat_IC_Vector]

Рынок прохладно отнёсся к данным по безработице

Данные по безработице в США продолжают радовать быков по доллару. Рост рабочих мест вновь оказался выше 200 тыс. Вот только проблема для быков в том, что безработица уже не является той сакральной темой, которая вызывает цунами на рынке. Это и подтвердила реакция рынка в пятницу. Она была хоть и активной, но ограниченной, явно не соответствующей позитиву. Пара EURUSD даже смогла обновить максимумы предыдущего дня после выхода данных. В итоге евро к закрытию несколько сдала позиции, хотя на таких данных это снижение выглядит неубедительным, что оставляет возможности для продолжения роста.

То, что волатильность валютного рынка за последние месяцы существенно снизилась, можно сказать, уже свершившийся факт. Сильных и продолжительных движений мало, и они формируются, в основном, после заседаний главных на сегодня мировых регуляторов – ФРС и ЕЦБ. Предстоящая неделя будет промежуточной до очередного заседания FOMC на следующей неделе. За этот период в США можно отметить разве что розничные продажи и цены производителей. Не много экономических отчётов выйдет и в Еврозоне – из новых разве что данные по промышленному производству. С таким календарём рынок вновь может впасть в полусонное состояние с торговлей в узких диапазонах. Несколько веселее выглядят перспективы у фунта. Прогнозы по промышленному производству и отчёт по безработице дают надежду ещё на одну попытку роста к 1.7000. После заседания ЕЦБ медведи по евро остались явно недовольны половинчатостью решений, что даёт шансы и для евро попытаться расширить коррекцию в краткосрочном плане.

Сегодня значимых событий на новостном поле нет. Поэтому с большой вероятностью активность на валютном рынке вновь будет низкой. Тем более что в ряде европейских стран выходной в связи с праздником. Неделя не обещает быть интересной.



Торговые тактики:

Мы всё ещё в стороне от рынка. Есть риск, что пара EURUSD в очередной раз увязнет в болоте без существенных движений. Пока не видим сигналов для входа.

[Nicat_IC_Vector]

У единой валюты очередная смена настроений

 

 

Для нас был несколько неожиданен вчерашний достаточно существенный откат евро. Календарь был практически пуст, и особых поводов для этого не было. После неудачной попытки утром обновить максимумы пятницы пара попала под жесткий прессинг распродаж, которые продолжались весь день. Закрытие дня ниже 1.3600 снижает привлекательность покупки единой валюты после её резкого отскока по итогам заседания ЕЦБ в прошлый четверг.

В европейских странах сегодня начинается публикация данных по промышленному производству. Еврозона начнёт с Италии и Франции. Обычно на них не часто обращают внимание. К каким-то глобальным изменениям они вряд ли сегодня приведут. Умеренный позитив в прогнозах даёт повод задержаться на текущих уровнях около 1.3600, но для роста этого не достаточно. Более существенны аналогичные данные для британского фунта. Пара GBPUSD и фундаментально, и технически смотрится более перспективно. Поэтому в случае выхода позитивных данных фунт может вырасти как против доллара, так и против евро. В США сегодня новостной фон практически пуст. Рискуем опять завершить торговый день безликим топтанием на месте.



Торговые тактики:

Для пары EURUSD после закрытия вчерашнего дня вновь актуальной является тема возможного тестирования поддержки в районе восходящего тренда 1.3430 – 1.3450. Такой вариант не исключён, но вряд ли это будет сегодня. Наши технические индикаторы не дают внятных сигналов, поэтому предпочитаем пока находиться вне рынка.

[Nicat_IC_Vector]

Игроки предпочитают не рисковать в преддверии заседания FOMC

 

 

 

Уже четвёртый день подряд характер торгов на валютном рынке практически не меняется. Попытка доллара обновить свои максимумы утром в понедельник не увенчалась успехом. В паре EURUSD непреодолимой стеной стал уровень 1.3500. Особых поводов для распродаж доллара не было, отскок носит технический характер. По данным CFTC недельной давности количество коротких позиций по евро вновь достигло 100 тыс. контрактов при одновременном резком снижении длинных, что говорит как минимум о необходимости передышки. Коррекция носит ограниченный характер, и пока медвежью картину для евро не меняет.

Надежды быков по евро на дальнейший рост пары сегодня целиком зависят от отчёта института ZEW по настроениям в деловой стране. Для этого необходимо, что индекс ожиданий прекратил своё падение, и вышел лучше прогнозов. Это может сподвигнуть пару на расширение коррекции выше 1.3600. Хотя бурного роста ждать не приходится в любом случае. На американской сессии большой блок экономических отчётов из США. Основное внимание привлекут данные по потребительской инфляции, так как именно они будут влиять на принятие решения ФРС по началу повышения ставок. На наш взгляд, ничего нового мы не увидим. Инфляция растёт очень умеренными темпами, без резких рывков, что оставляет вопрос со ставками в подвешенном состоянии. Данные по рынку жилья особого позитива не обещают – после резкого роста практически всех показателей в предыдущем месяце ожидается стабилизация и некоторое снижение темпов роста, но при этом и закладки новых домов, и разрешения на строительства остаются выше средних величин за последний год. Таким образом, особых поводов для распродаж доллара пока нет, хотя увеличение диапазона коррекции не исключено.

Из локальных данных интерес сегодня представляет отчёт по инфляции Великобритании, который должен показать насколько слова Карни о скором повышении ставок имеют под собой основу. Если данные выйдут хуже прогнозов, то мы можем увидеть резкие распродажи в паре GBPUSD.



Торговые тактики:

На азиатской сессии пара EURUSD попыталась прорваться через диапазон сопротивления 1.3580 – 1.3590, но вновь эта попытка была отбита. Тем не менее, мы не исключаем, что быкам может улыбнуться удача, если сегодняшние данные выйдут позитивно для евро. Однако выше 1.3600 уже более перспективно для торговли выглядят продажи. На сегодня мы рассматриваем вариант открытия коротких позиций по евро от 1.3620 – 1.3640 со стопом на 1.3710. При снижении пары более чем 30 пунктов от точки входа переставить стоп в точку входа.

[Nicat_IC_Vector]

И опять ничего

 

 

 

Заседание FOMC вчера завершилось без сюрпризов – ставки оставлены без изменений, выкуп активов сокращён на очередные 10 млрд. долларов. Самым интересным стало существенное понижение перспектив экономического роста США на этот год. Объявление результатов заседания вызвало, конечно, повышение активности на валютном рынке, но к заметным изменениям текущих диапазонов не привело. Доллар немного ослаб на фоне понижения перспектив роста экономики, однако игроки пока не проявили заметного интереса к ликвидации длинных позиций.

День после заседания FOMC пройдёт под аккомпанемент комментариев об его итогах. Новых экономических новостей немного. В Еврозоне значимых нет. В США недельные заявки на пособия по безработице и деловая активность Филадельфии. Отсутствие внятной реакции рынка на понижение перспектив экономического роста США даёт основание предполагать, что игроки в настоящий момент предрасположены обращать больше внимания на другие факторы, в частности, на ситуацию в Еврозоне и действия европейского регулятора. А так как сегодня в этой части затишье и нового негатива не ожидается, то у евро есть шанс расширить текущий диапазон торговли наверх.

Более тревожны перспективы для британского фунта. Прогнозы по розничным продажам не радуют, и они могут стать поводом для фиксации прибыли.



Торговые тактики:

Потерпев неудачу с прорывом 1.3500 вниз, пара EURUSD теперь пытается вырваться из диапазона наверх. В случае успеха движение может растянуться до 1.3660 – 1.3680. Однако мы по-прежнему не видим перспектив для формирования устойчивого хотя бы среднесрочного движения, рынок подаёт только краткосрочные сигналы. В настоящий момент они противоречивы. Поэтому продолжаем оставаться наблюдателями.

[Nicat_IC_Vector]

Текущий рост евро выглядит неубедительно

 

 

 

Доллар вчера отступал по всем фронтам. После снижения накануне перспектив роста ВВП США и высказывания накануне Джанет Йеллен на пресс-конференции по итогам заседания FOMC о длительном периоде сохранения низких процентных ставок рынок пытался отыграть эти новости. Но надо признать, делал это очень вяло. Хватило этих драйверов примерно на половину дня, после чего порыв иссяк. На наш взгляд, это говорит о том, что растущий тренд доллара всё ещё остаётся в силе, и наиболее правильной тактикой в настоящий момент является игра по этому тренду.

Сложно сказать, что сегодня может заинтересовать игроков. Особых драйверов для сильных движений нет. И майские цены производителей в Германии, и апрельский европейский платёжный баланс, и апрельские итальянские промышленные продажи носят запаздывающий характер, поэтому их влияние на динамику рынка будет минимальным. В США сегодня экономический календарь пуст. Судя по всему, нас ждёт не слишком активный день.

Из локальных данных стоит обратить внимание на данные из Канады - потребительскую инфляцию и розничные продажи, которые могут придать канадскому доллару большую волатильность по сравнению с другими валютами. Прогнозы позитивны, и, если они сбудутся, пара USDCAD способна обновить месячные минимумы.



Торговые тактики:

Неспособность преодолеть даже уровень 1.3640 подтверждает медвежий тренд пары. Тем не менее, закрытие дня выше 1.3600 оставляет евро шансы для возобновления движения наверх. Цель в районе 1.3660 – 1.3680 остаётся в силе, где, на наш взгляд, стоит подумать об открытии короткий позиций. На сегодня мы рассматриваем план открытия шортов по евро от 1.3670 – 1.3680, стоп на 1.3800, с первоначальными целями на 1.3580 – 1.3590. При снижении пары более чем на 30 пунктов от точки входа переставить стоп в точку входа.

[Nicat_IC_Vector]

Близится уже конец месяца, а ясности всё нет

 

 

 

Завершающий день прошедшей недели прошёл в целом под диктовку долларовых быков. Слабые производственные цены в Германии отбили у игроков желание к покупкам евро, и весь дань пара провела под давлением, закрывшись в итоге под 1.3600. Другие валюты также не испытывали желания расти. Исключение составил канадский доллар. Инфляция выше прогнозов создаёт предпосылки для повышения ставок Банком Канады в этом году, и канадский доллар тут же воспользовался этим, обновив максимумы.

Текущая неделя предоставит нам ряд интересных экономических данных, прежде всего европейских, которые могут создать предпосылки для среднесрочного движения, так как пара EURUSD до сих пор находится под впечатлением обозначенной Драги решимости продолжить смягчение монетарной политики. И здесь у евро есть шансы переломить ситуацию. Правда, начало недели особого позитива не обещает. Предварительные данные июньских индексов деловой активности в Еврозоне, а также отчёт по настроения немецкого института IFO, видимо, продолжат традицию смешанных результатов. PMI где-то лучше, где-то хуже, а по IFO рост текущих настроений, и снижение ожиданий. Поэтому не исключено обновление месячных минимумов евро. А вот дальше всё интересней. Во-первых, выйдет окончательная оценка ВВП за 1 квартал в США. И есть риски очередной коррекции в сторону понижения, что будет негативным фактом для доллара, так как возрастёт вероятность паузы в снижении объёмов выкупа активов со стороны ФРС. Ещё более интересное событие произойдёт в пятницу – выйдут предварительные данные по потребительской инфляции в Германии. Аналитики в очередной раз надеются на завершение периода падения цен и их, хоть и скромный, но рост. В случае если эти прогнозы оправдаются, то снизятся ожидания запуска осенью процесса количественного смягчения со стороны ЕЦБ, что будет однозначно позитивно воспринято единой валютой.

Сегодня день оценки деловой активности. Вышедшая ночью производственная активность в Японии и в Китае от HSBC порадовала в первую очередь товарные валюты – канадский, австралийский и новозеландский доллары, так как в эти страны идёт значительная часть экспорта сырья. В итоге на азиатской сессии доллару пришлось немного отступить и против большинства других валют. На очереди выход аналогичных отчётов и в Европе, и в США. В Еврозоне единой динамики нет. Где-то ждут улучшение, где-то снижения, как и в целом по Еврозоне. В отношении евро пока сохраняется негативный настрой – рынок не может определиться в прогнозе действий ЕЦБ в среднесрочной перспективе. Реакция рынка сегодня будет, видимо, по факту. Хуже прогнозов – продолжится движение евро в направлении недавних минимумов, лучше прогнозов – вялые попытки коррекции. Американская статистика в настоящий момент играет, по большей части, второстепенную роль. Сегодняшние данные носят смешанный характер, ждут небольшое снижение производственного PMI и рост продаж на вторичном рынке жилья, что не предполагает существенного снижения доллара.



Торговые тактики:

Пока не можем определиться с открытием новых позиций. Пара EURUSD как будто попала в мёртвую зону, болтаясь в диапазоне 1.3500 – 1.3660/80 уже почти месяц, торгуясь то выше 1.3600, то ниже этого уровня. Можно, конечно, пробовать играть от границ диапазона, но существующие два поддиапазона достаточно узкие, и основное топтание происходит ближе к среднему уровню. Тем более что наши технические индикаторы при подходе к границам выдают противоречивые сигналы. Сегодня мы вновь не планируем вход в рынок – неделя открывается примерно в середине диапазона с равными шансами движения к одной из границ.

[Nicat_IC_Vector]

Под конец квартала рынок вышел из диапазонов

 

 

Два последних рабочих дня 2 квартала завершились ослаблением доллара. Причём, распродажа шла, в основном, на американской сессии. Особых фундаментальных причин для этого не было. Публикуемые экономические отчёты в эти дни не имели высокого уровня значимости, и не сильно отличались от прогнозов. Вот и в понедельник данные вышли смешанными – инфляция в Еврозоне не превысила прогнозов, а хорошие данные по рынку жилья в США были проигнорированы. Судя по всему, сошлось несколько факторов – конец квартала, неопределённость выбора между предстоящим в четверг заседанием ЕЦБ и отчётом по труду в США, а также длинные выходные в США в связи с празднованием Дня независимости. Вероятно, игроки решили не рисковать, и зафиксировать профит, что выразилось в массовом закрытии длинных позиций по доллару.

В течение ближайшего часа Резервный Банк Англии объявит своё решение по ставкам. Изменений никто не ждёт, но Банк вновь может выразить опасения относительно высокого курса австралийского доллара, что может спровоцировать его падение. В Еврозоне сегодня выйдут данные по безработице и окончательная оценка PMI. Сюрпризов быть не должно – ситуация с безработицей пока стабильна, а PMI на этом этапе меняется редко. Но отсутствие негатива уже хорошая новость для европейских валют, и сегодня мы вероятен их дальнейший рост с обновлением максимумов. Хотя такого же поступательного движения, как и в последние два рабочих дня, мы не ждём – квартал закрыт, есть возможность сделать передышку. Тем более что в США сегодня выйдет производственный ISM. Если он вновь покажет рост, то рынок может решиться на коррекцию.



Торговые тактики:

Скажем честно, вчерашнее движение стало для нас неожиданностью. Мы недооценили фактор окончания квартала. Тем не менее, продавать доллар в настоящий момент у нас нет никакого желания. В паре EURUSD впереди новое мощное сопротивление на уровнях 1.3720 – 1.3740, при этом технические индикаторы на краткосрочных графиках вошли в зоны перекупленности. Ещё более перекупленным выглядит британский фунт. Здесь сигналы перекупленности присутствуют как на среднесрочных графиках, так и на долгосрочных, что, безусловно, приведёт к сильной коррекции. Открытым остаётся вопрос, от какого уровня эта коррекция начнётся. К сожалению, вовремя не поставленный в точку безубыточности стоп привёл к “подвисанию” нашей короткой позиции по фунту от 1.7040. Было бы интересней её переоткрыть на более высоких уровнях. Стоп установлен на 1.7180. Не исключаем повторного входа в рынок на более высоких уровнях в случае срабатывания стопа.

[Nicat_IC_Vector]

Сегодня редкий случай двух важнейших событий одновременно

 

 

 

Не совсем понятно, что спровоцировало вчера евро так уверенно отскочить от 1.3700, особых поводов для этого не было. Причём, начало этому движению было положено ещё до выхода отчёта ADP. Говорят, что причиной могли сталь сильный опционный барьер не 1.3700. Как бы то ни было, результат вчерашнего дня ставит под сомнение готовность евро вернуться к тренду роста. Зато британский фунт пятый торговый день подряд обновляет дневные максимумы. Строительный PMI, также как и производственный накануне, вышел лучше прогнозов. Правда, при этом сокращается абсолютная величина дневного роста, что косвенно может свидетельствовать о близости коррекционной фазы. Кроме того, данные по новым рабочим местам в частном секторе от ADP вышли на 40% лучше прогнозов, что приостановило давление на доллар в большинстве валютных пар. Валюты продолжают торговаться без единой динамики.

День начался с падения австралийского доллара. Глава РБА всё-таки провел вербальную интервенцию против австралийского доллара, хотя игроки ожидали этого от него вчера. В итоге австралиец отыграл все успехи вчерашнего дня назад. Сегодня два важнейших события – заседание совета ЕЦБ по монетарной политике и отчёт по труду в США. По заседанию большинство аналитиков полагает, что ЕЦБ сделает паузу, и оставит всё без изменений. Хотя есть мнения, что регулятор пойдёт ещё на одно символическое снижение ставок. Июньский рост инфляции может оказаться одиночным всплеском, как уже было в этом году, запуск программ количественного смягчения возможен не раньше осени. Ожидание паузы в действиях ЕЦБ и стало причиной попытки роста евро в последние дни в преддверие заседания. Если ЕЦБ оставит всё как есть, то евро может попытаться возобновить рост. Однако многое в этом случае будет зависеть от риторики Драги на итоговой пресс-конференции. Банк не заинтересован в росте единой валюты, так как это снижает инфляционные ожидания. Поэтому может быть предпринята вербальная интервенция в виде жёсткой риторики по нежелательности роста евро. Так что ситуация неопределённа.

Отчёт по труду в США обещает приятное для доллара. Вчерашние данные от ADP давно не показывали таких результатов. И хотя прямой корреляции между ними нет, отчёты часто не совпадают, но текущий тренд роста рабочих мест пока устойчив. Если отчёт покажет рост более 250 тыс., доллар может начать наступление по всему фронту против большинства валют, а не только против евро.

В Великобритании выйдет очередной PMI, на этот раз в сфере услуг. Предыдущие два на этой неделе показали рост, что оказало сильную поддержку фунту. В случае выхода данных лучше прогнозов можно ожидать очередного обновления максимумов, хотя, судя по дневным диапазонам, потенциал роста затухает.



Торговые тактики:

Сложно говорить о реакции рынка сегодня на фоне “наслоения” друг на друга двух важнейших событий недели. Да ещё перед длинными выходными в США в связи с праздником. Наш стоп по фунту чудом уцелел вчера. Пока остаётся просто ждать.

[Nicat_IC_Vector]

Рынок вновь практически заснул

 

 

Немецкие данные вчера вновь не оправдали прогнозов – промышленное производство упало, хотя ожидался рост. Это сдерживало желание быков покупать евро на текущих уровнях, месячные минимумы были обновлены, хотя и не стало поводом для дальнейших распродаж. На наш взгляд, технические факторы в данном случае превалировали – краткосрочно пара была перепродана. В итоге вновь узкий диапазон без определённого направления движения. То же самое происходит и с большинством других валютных пар – локальные реакции на выходящие новости. Пара USDCAD выросла после слабого PMI, и остановилась на первой же преграде 1.0680, но имеет хорошие шансы для продолжения роста и преодоления 1.0700. Обращает на себя внимание очередная попытка фунта пробиться ниже 1.7100 без видимых причин, что говорит о готовности пары к коррекции. Последовал очередной отскок и пара остаётся в состоянии неопределённости.

Сегодня американский экономический календарь вновь практически пуст. В Германии платёжный и торговый балансы. Оба исполняются с хорошим профицитом уже длительное время, и рынок мало внимания уделяет этим индикаторам. Хотя, учитывая техническую слабость пары EURUSD, в случае заметного снижения профицита можно ожидать дальнейшего снижения пары к последним минимумам в районе 1.3500. Пожалуй, звездой сегодняшнего дня может стать британский фунт. Пара готова к коррекции, нужен лишь повод. Сегодня выйдут данные по промышленному производству. Если они не оправдают прогнозов и покажут торможение роста британской промышленности, то совпадут технические и фундаментальные факторы, что способно отправить фунт обратно в район 1.7000. В противном случае сохраняются шансы сходить в район 1.7200.



Торговые тактики:

Всё остаётся без изменений. Держим короткие продажи по фунту. Новых идей нет.

Edited July 8, 2014 by Nicat_IC_Vector

[Nicat_IC_Vector]

Валютные трейдеры не знают что делать дальше?

 

 

Большинство основных валютных пар в пятницу практически не изменили своих уровней в отсутствие свежих драйверов. Особняком стоит канадский доллар – слабые данные по безработице способствовали росту пары выше 1.0700. Возможно, пара сформировала дно в районе 1.0600, и закрытие дня в пятницу станет сигналом для завершения коррекции и возврату к тренду роста. Рынок продолжает реагировать на отдельные новостные события без глобального движения.

Сложно сказать, решаться ли игроки на предстоящей неделе на какие-нибудь решительные действия, но нам предстоит увидеть ряд интересных событий по разные стороны океана. В США это, прежде всего, запланированное выступление главы ФРС Джанет Йеллен перед Банковским комитетом Сената. Инвесторов сейчас в первую очередь интересуют сроки начала повышение ставок ФРС. Протоколы FOMC на прошлой неделе таких ответов не дали. Есть вероятность, что под градом вопросов сенаторов такие намёки могут прозвучать. Негативом для доллара может стать только однозначное заявление о начале цикла повышения ставок не раньше конца 2015 года. Даже если ответы также будут нейтральными и без конкретики, остальные события не несут особой угрозы доллару. В этом плане стоит также обратить внимание на свежий обзор ФРС по экономике Бежевую книгу. В случае улучшения перспектив восстановления экономики это может оказать определённую поддержку доллару. Впрочем, и прогнозы ряда макроэкономических индикаторов на этой неделе выглядят благоприятно для доллара. В их числе розничные продажи, производственные цены, промышленное производство, закладки новых домов. Еврозона таким позитивом похвастаться на этой неделе не может. Окончательные данные по инфляции, судя по отчётам отдельных стран на прошлой неделе, также не подвергнутся изменениям, поэтому их влияние будет нейтральным, как и данных по внешней торговле и платёжному балансу – они сейчас мало влияют на динамику евро. Очередной отчёт по настроениям опубликует немецкий институт ZEW. Последние пять месяцев его отчёты не радовали. Если тенденция не измениться, то для евро это плохой сигнал. Из локальных данных можно отметить заседание Банка Японии по монетарной политике и блок макроэкономических данных в Великобритании. Банк Японии уже длительное время держит паузу в своих действиях, и маловероятно, что он предпримет какие-нибудь действия на ближайшем заседании. Экономика показывает некоторые сигналы восстановления, и это удерживает йену от дальнейшего ослабления, позволяя ей двигаться в относительно узком диапазоне. Вероятно, мало что изменится и после заседания Банка Японии. Великобритания опубликует два важнейших отчёта – по инфляции и безработице. Первые угрожающие сигналы уже прозвучали на прошлой неделе (промышленное производство, торговый баланс), но фунт их проигнорировал. В этом плане данные по инфляции имеют гораздо больший вес. Если они выйдут хуже прогнозов, то быкам по фунту стоит призадуматься. Правда, прогнозы по безработице продолжают радовать, однако не понятно, смогут ли они нивелировать возможную слабую инфляцию. Да и вероятность продолжения роста занятости остаётся под вопросом, прогноз может и не оправдаться.

Сделаем небольшое отступление от экономики в сторону геополитики. Вопрос, который долгое время болтался на периферии зрения инвесторов, может выйти на первый план. И на этот раз не в пользу Европы. Это опять Украина. Обстрел российской территории и гибель гражданина России поднимает конфликт на новый качественный уровень. Этот факт увеличивает риски принятия ответных силовых мер со стороны России, что негативно отразится не отношениях между ЕС и Россией. В полный рост встанет вопрос о новых санкциях, что отразится, прежде всего, на товарообороте. Мы не знаем, обратят ли инвесторы более пристальное внимание на этот вопрос, но ситуация начинает работать уже против евро.

Сегодня есть два события, на которые стоит обратить внимание. Первое, это планируемое очередное выступление Марио Драги. Не ждём от него на данном этапе ничего нового, но от подобных событий всегда стоит ожидать сюрпризов, любая неожиданная фраза может вызвать резкую реакцию рынка. Второе, это данные по промышленному производству в Еврозоне. Немецкие аналогичные данные в Германии на прошлой неделе не порадовали, что в значительной мере увеличивает риски выхода и этих данных хуже прогнозов. Это, вероятно, сохранит давление на евро в начале недели.



Торговые тактики:

И евро, и фунт находятся в состоянии неопределённости. Инвесторы пока не могут выбрать дальнейшее направление движения. Мы сохраняем нашу короткую позицию по фунту, стоп в точке входа на 1.7155. Все наши предыдущие предположения на его счёт остаются в силе.

[Trader Millionaire]

Миллион за две недели — с InstaForex это реально!                            

Эта история началась с того, как в начале июля Ахмад открыл счет в компании InstaForex на небольшую сумму в 1000 USD. В течение двух недель он занимался сверхрисковой торговлей по основным валютным парам, таким как GBPUSD и EURUSD. И никто не ожидал, что при подобной стратегии уже к середине месяца Ахмад станет миллионером!

https://www.instaforex.com/ru/open_live_account.php?x=BXVJ